穩健理財

鄧世安

理財?這是一個城市人不能不認真面對的問題！理財不善，可以令畢生的積蓄付諸流水，許多家庭的困境都與理財不善有關。

供樓數口

以下圖表是一個假設例子：A君在1997年初換樓，購入一個價值600萬元的單位；已支付180萬元的首期，尚欠420萬元，須於樓宇在1998年中入伙後支付。

他又另外擁有一所自住單位，市值300萬元，並附帶未償還按揭總值160萬。A君心想，在1998年入伙前賣出現時自住單位，償還餘下按揭貸款後，還可以套取140萬元現金；在新居入伙時，只需要向銀行借貸280萬元，便可以完成交易了。以他的收入應付，綽綽有餘。

然而1998年樓價急挫，A君回頭察看，形勢大為不妙。新購入單位價值下跌三成，只值420萬元，銀行只願意借出市價七成，即294萬元，距離入伙時需要支付的420萬元，尚欠126萬元。此外，自住單位的售價也下跌三成，只值210萬元，償還尚欠的160萬元按揭後，只能套取50萬元現金?要完成新單位的交易，尚欠76萬元！

要管理好家庭財政，必須清楚明白，所參與的是什麼金錢交易，和這種交易附帶的潛在風險。若然不太清楚，可以跟在這方面有認識的親友商討，一人計短，二人計長。若仍然不太肯定，那麼還是盡量避免參與為妙。金錢交易涉及法律責任，需要小心處理。

信用泡沫

另一種我們經常面對的貸款途徑是信用卡。你借了錢只要付出一個最低還款額，便可以延遲還款，繼續使用信用卡消費。廣告稱這個為「靈活理財」，實質上是「先使未來錢」的浪費理財！

銀行一般對信用卡貸款收取超過20厘的年息，所以在非急需的情況下以信用卡長期透支，實在是一種非常浪費的行為。長期倚賴信用卡貸款消費，只反映個人的理財失衡，而這些情況通常只會愈來愈嚴重，若不及早正視，終會導致債務纏身。

健康的收支

健康理財除了需要認識所使用的金融工具外，也需要認真評估家庭的收支狀況。

家庭的收入一般包括：

1. 經常性收入，如工資和物業的租金收入。
2. 非經常性收入，如從樓宇或股票買賣中獲利。
3. 儲備或儲蓄，把所有收入扣除開支的存款。

家庭的開支一般包括：

1. 經常性開支，如衣食住行，以及奉獻。
2. 非經常性開支，如付稅、差餉和旅遊。
3. 應急基金，為應付意料之外的突發事件，如失業、患病或身故。
4. 巨額開支，如樓宇首期、退休和子女升學。

以下是家庭理財須留意的事項：

1. 經常性開支不能長期超過經常性收入，這會導致「坐食山崩」。
2. 為非經常性開支預留儲蓄，應盡量避免不必要的借貸，如稅務貸款。
3. 應急基金必不可少。雖然現今私人借貸十分普遍，但借貸的審批終由別人決定，而且在某種情形下，如失業，申請私人貸款可能會遇上困難的，所以私人借貸不是應急理財的好方法。
   另一類常見的安排是購買保險，購買切合需要的保險，可以給予家庭適當的保障。每月支付的保費可以納入經常性開支，這是一種有效的理財安排。
4. 巨額開支項目多為家庭長遠的需要而作的。給家庭定下一個儲蓄目標，確立家庭財政的方向感，家人應在這個題目上多作溝通。

財政司長經常掛在口邊的審慎理財，應該是今天每個家庭常作參考的原則。審慎理財在於能保守估計收入，小心計算所有可能的支出，使收支有餘。可惜香港風氣已經由往昔的鼓勵儲蓄，變為及時行樂，市民不惜以借貸支持消費，實是可惜。

聖經也屢有教導如何運用有限資源。主耶穌曾以建房子作比喻，提醒我們不應只顧眼前好處，需要為長遠利益，作全盤打算，為將來的暴風雨作好準備。在地上的理財原則也應如此。

◎作者任職銀行經濟研究員；已婚，育有一女。